DocPlanner, Ramp, Uncapped, Packhelp oraz Infermedica to 5 spółek, które uczestniczyły w największych rundach 2021. Jak podkreśla Aleksander Mokrzycki, wiceprezes zarządu w PFR Ventures – aż 80 proc. środków w 2021 roku trafiło do 15 start-upów. Rynek venture capital rośnie coraz szybciej, a spółki dynamicznie wkraczają na arenę międzynarodową.
Rynek venture capital w Polsce w 2021 roku
Wartość inwestycji na rynku venture capital w 2021 roku wzrosła o 70 proc. w stosunku do roku ubiegłego. Inwestorzy zaangażowali 3,6 mld zł w 379 spółek. Odbyło się 425 transakcji.
Rekordowy okazał się IV kwartał – polskie i zagraniczne fundusze przekazały ponad 1,2 mld zł. Dane wskazują, że to najlepszy wynik w historii venture capital w Polsce. W całym 2019 roku pozyskano tyle samo kapitału.
W 2021 roku wyłonił się pierwszy polski jednorożec. Chociaż informacji wciąż nie potwierdzono, szacunki wskazują, że to spółka DocPlanner objęła pozycję lidera na rynku. PFR Ventures i Inovo Venture Partners wskazuje, że spółka mogła pozyskać finansowanie rzędu 600 mln zł. Na drugim miejscu plasuje się spółka Uncapped (301 mln zł w rundzie B), a za nią kolejno – Ramp (220 mln zł w rundzie A), Packhelp (190 mln zł w rundzie B) oraz Infermedica (120 mln w rundzie B).
Aleksander Mokrzycki, wiceprezes zarządu w PFR Ventures podkreśla, że polskie spółki przyciągają coraz więcej funduszy z całego świata. W 2021 roku wartość międzynarodowego kapitału wzrosła do 50 proc. (21 proc. w 2020 r.)
Inwestorzy najchętniej finansują spółki z branży zdrowia. Dane przedstawione przez PFR Ventures i Inovo Venture Partners wskazują, że 14 proc. transakcji obejmowało innowacje medyczne. Na drugim miejscu znajdują się finanse oraz IT i usługi internetowe – obie branże uczestniczyły w ponad 6 proc. transakcji. Inwestorzy najrzadziej finansują spółki z branży muzycznej.
Co czeka rynek venture capital w 2022 roku?
Tomasz Swieboda, partner w Inovo Venture Partners zwraca uwagę na trzy ważne trendy na rynku venture capital – rosnący udział kapitału prywatnego, większą liczbę późnych rund oraz wchodzenie polskich spółek na arenę międzynarodową.
Eksperci wskazują również, że rok należał będzie do spółek medycznych oraz telemedycznych. Pandemia sprawiła, że start-upy digital health weszły w dynamiczną fazę rozwoju. Chociaż trudna sytuacja na świecie stopniowo wyhamowuje, specjaliści prognozują utrzymanie trendu.
Na uwagę zasługują również startupy z branży climate tech. W III kwartale 2021 r. światowe spółki pozyskały łącznie 30,8 mld dolarów. W Polsce dużą rolę odegrają szczególnie organizacje działające w obszarze transformacji energetycznej czy rolnictwa.
Drugą branżą są zintegrowane usługi finansowe (ang. embedded finance). W Polsce stopniowo rośnie popularność usług “kup teraz, zapłać później”, np. AllegroPay, a płatności ratalne stają się atrakcyjne dla większej grupy odbiorców.
Oprócz trendów związanych z kierunkami rozwoju start-upów istotne są również zmiany prawne. W ramach Polskiego Ładu wprowadzono ulgę dla venture capital. Program ma na celu zachęcić do inwestycji w polskie przedsiębiorstwa i start-upy za pośrednictwem venture capital.
Nowa ulga podatkowa zakłada, że inwestor (osoba fizyczna) może skorzystać z ulgi w wysokości 50 proc. kwoty inwestycji, w roku podatkowym. Podmiot ma możliwość zaangażowania środków w funduszu VC w formie alternatywnej spółki inwestycyjnej (ASI) lub bezpośrednio w spółki kapitałowe, w których co najmniej 5% udziałów (akcji) posiada ASI.
